馬鋼株（0023.5 HK）の鉄鋼価格の上昇は、収益予測を強化した。

鉄鋼価格の上昇による収益予測

鉄鋼価格が強いので、私たちは期内会社の利益は同80%から20億人民元ぐらい伸びます。

各種製品の平均販売価格の上昇を考慮して、馬鋼株の08年、09年と10年の利益予測をそれぞれ44.4%、43.4%と42.6%引き上げます。

利益予想を上方修正した後、馬鋼株のA株とH株は現在、それぞれ11.4倍と7.8倍の2008年の株式益率を見込んでいます。

10倍の08年の株式益率予想に基づいて、H株の目標価格を3.60香港ドルから5.90香港ドルに引き上げます。

私たちは08年下半期の鉄鋼製品の価格は現在の水準を維持すると予想しています。下半期には大幅な調整がありません。

（中銀国際）