2018年中国新小売業分析：退潮警報が鳴り響き、本増効を下げて小売本質に回帰する

2018年中国新小売業発展概況分析

伝統小売企業であれ、オンラインからオフラインに進出したインターネット企業であれ、小売業の本質に回帰し、個々の「局中人」が直面しなければならない現実となっている。

小売業の発展の歴史は、新・旧業態が絶えず融合して変化する過程である。

2016年10月、「新小売」の概念はアリが主導して公衆の視野に入る。

わずか二三年間で、アリ系、騰訊系の二大インターネット大手「馬圏」が陣営を分けました。

伝統的な小売業の巨頭も受動的または能動的に「処方箋探し」を開始します。

この期間は、業界のイノベーション、資本の流入、ギャグの継続などが常態となります。

2016年11月、国務院弁公庁は、実体小売の革新転換を推進する意見を印刷し、実体小売企業に構造調整、革新的な発展方式を加速し、クロスボーダー融合を実現し、絶えず商品とサービスの供給能力と効率を向上させて展開する。

前景産業研究院が発表した「中国新小売業ビジネスモデル革新と投資機会深度研究報告」の統計データによると、2018年12月、全国社会消費財小売総額は35893億元で、名目比8.2%伸び、成長率は11月より0.1ポイント上昇した。

このうち、限度額以上の単位の消費財小売額は15084億元で、2.4%伸びています。

累計では、2018年1-12月の全国社会消費財小売総額は380987億元で、前年比9.0%増（価格要因を差し引いて実際に6.9%伸び、以下は特別な説明を除いてすべて名目の増加）、成長率は1-11月よりやや0.1ポイント低かった。

このうち、限度額以上の単位の消費財小売額は1455311億元で、5.7%伸びています。

2018年1-12月の全国社会消費財小売総額の統計と増加状況

データソース：展望産業研究院整理

しかし、実際には、各大手小売業者の動きを整理するのは難しくないです。2018年3月以来、アリ、騰訊系は事実上、「買い買い買い買い」の足を止めました。

陣営には「引き潮の統合」の姿もあった。

無人の利便性資本ブームを除いて、2018年12月、永輝スーパーマーケット

永輝雲の分離は、小売業の新たな調整の流れの兆しとなっている。

クラウドビジネスは新しい小売プレートの試みとして、深刻な損失が出ました。この3年間で累計10億元の損失が発生しました。2018年前の3四半期だけで6.17億元の損失になりました。

また、永輝スーパーの純利益は26.9%下落し、7年ぶりの業績低下となった。

資本市場全体の冷え込みは、資本の新たな小売業に対する「助攻」をも低下させる。

しかし、新小売自体に存在する前期の収益力不足の問題も少なくない。

毎回のビジネス変革は業界の予想を超えていますが、製品とサービスは依然として従業員の追求の真の意味です。

伝統小売企業であれ、オンラインからオフラインに進出したインターネット企業であれ、小売業の本質に回帰し、個々の「局中人」が直面しなければならない現実となっている。

退潮警報

箱の新鮮な生の起こす“小売りの変革”、まるですでに小売り業の大狂喜に転化しました。

箱の馬鮮生CEOの侯毅は2018年9月に箱の馬鮮生の経営状況を初めて披露しました。

箱の新鮮な生は全部で64軒の店があって、14つの都市を覆って、消費者にサービスして1000万人を上回ります。

坪効から見て、もし成熟した門店（1.5年以上経営している）であれば、箱馬の単店は一日80万元を超えています。

伝統的なスーパーの坪効は普通1万元/平上下で、坪効の角度から見て、新しい小売の試みは質的な飛躍を得ました。

箱馬は一年で64店舗を出して、小売企業の足元にも及ばないスピードを達成しました。

資金の実力に対して、チーム、人材、管理、サプライチェーン、運営能力はきわめて高い要求を出します。

アリは重い資産の実体に落ち込んで新しい小売業をします。アリシステムの強いサポートに基づいています。

これらのサポートは物流、サービス、技術の各段階を含みます。

公開された注文源によると、箱馬成熟店舗のオンライン注文量は60%を占めています。実は2017年中に、箱馬成熟店舗のオンライン注文量はすでにラインを超えています。

客単価の面で、箱馬のオンライン注文客単価は75元で、線の下で客単価は113元です。

具体的には会員の毎月の購入状況について、会員のオンラインラインの下ですべて箱馬のサービスを利用すれば、会員の毎月の費用は575元です。

オンラインで消費する会員は、毎月279元かかります。

ラインの下で消費する会員は毎月228元かかります。

注意すべきことは、これらの開示されたデータは単なる成熟した店舗のデータである。

箱馬は現在発表されているのは頭の数軒のデータだけで、百軒以上の店舗の全体坪効はまだ記入できません。

後の店の赤字が大きいと、店頭の収益を平らにしてしまう恐れがあります。

もともと黒字だったオフライン企業の反攻オンライン市場に対して、オンラインで店舗を設立する前の段階での資本依存性がより高いです。

確かにアリ系の「心頭宝」の箱には、資金の後ろ盾がしっかりしています。

しかし、現在の市場規則では、資本の退潮周期は3～5年しかかかりません。

他の入局した伝統的な小売企業にとっても、一斉に「新小売」に賭けると、かえって「骨が折れる」という結果になるかもしれません。

永輝雲創事業は新小売プレートの試みとして、ここ3年間で累計10億元の損失を計上しており、2018年前の3四半期だけで6.17億元の損失を計上しています。

大きな損失に直面して、永輝は重荷に耐えられなくなりました。

「データとアルゴリズム」は永輝のような伝統的な小売業をスタートさせた会社にとって、修練の道を得るためには、長期的な「重資産」の投資が避けられない。

短期間で底が見えない投入にかんがみて、永輝は適時に手を引くことを選んだのかもしれない。

新小売の気風が盛んな時、永輝は強い生鮮の供給能力によって、商の超場面から飲食シーンに切り込み、流量を伸ばし、高利を求めます。

「スーパー種」を通じて、ハイエンドのスーパーと生鮮の飲食を混ぜて、軽いファッションと軽い贅沢な飲食と位置づけています。

2017年末、騰訊は46.8億元で永輝スーパーに出資し、上場会社の5%の株式を譲渡されました。

その後、1.875億元で「永輝雲創」を増資し、増資完了後、騰訊は「永輝雲創」に対して15%持株した。

小売分野では、騰訊とアリの対抗アップグレード、スーパー種は全面的に標準箱の馬鮮生を対戦します。

しかし2018年末、永輝は赤字の現実を直視し、永輝雲創を剥離し、直ちに損失を停止しなければならない。

業界関係者によると、熱いお金が入ってくるのは、あまりにも手っ取り早いので、本来の合理的なビジネスモデルにとってはいいことではないという。

すべての状況がお金を焼いて解決できるわけではないです。

資本は教育が必要で、理性に回帰し、小売の内在するロジックに回帰する。

どれぐらいの収益が得られるか、どれぐらいのコストがかかりますか？どれぐらいの時間がかかりますか？投入と収益のバランスが取れていますか？

資本の急速な投入は、迅速に顧客を獲得する。

実は、消費者はとても賢いです。

頭の一部の消費者を除いて、大部分の消費者にとって、更にポケットの中のお金を重視して、買い物の価格性能比。

ボーナスを支給しなかったら、自然に他の消費方式を選ぶ。

お金を焼くことによってもたらされる偽の需要は継続できません。」

小売の本質的な関心の問題は依然として効率と利益であり、結果としてはコストと収益である。

カルフールに代表される小売時代において、小売業者はサプライヤーからの相対的な優位性を通じてチャネル費用を取得するモデルで収益を得た。

新しい小売時代において、アリさんはまず革新をして、サプライヤーと協力して、共同で価値を掘り起こしてシェアすることによって、サプライヤーのもとの18～24ヶ月の製品開発サイクルを3-6ヶ月に短縮することができます。

サプライヤーに適切な新品を見つけて、サプライヤーに価値を与えて、未来の趨勢にもなります。

業界関係者によると、小売業者にとっては、本質的にはセカンドランナーであり、自身は商品を生産していない。

電気商ができてから、二種手の価値がだんだん薄れてきました。物流式の二種手から価値の二種手に変わって、お客さんとメーカーの間で小売店に属する価値を掘り出してこそ、未来の小売から転換するカーネルです。

それ以外に、7 FRESH、天虹sp@ce達も気が狂って店をオープンして、このような競争環境の下で、店のスピードを加速して、先を争って優位に立って各方面の力の主要な角斗場になるようです。

箱馬は新しく開店する方式をとって、中高級客の群れを引きつけて、時間と品質に対してももっと高い要求を出します。

急進的な拡張の道の中で、“潮を引く”箱の馬もどうしても問題が現れます。

2018年11月15日ににんじんの棚の日付を修正した「ラベルドア」。2018年12月11日に、店で販売されているフナがアンノサスターの基準を超えて検出されて通報され、合格した。今年1月15日に、成都の箱で販売されている皮エビがカドミウムの基準を超えていることが検出された。

差異化技法

この新しい小売混戦では、伝統的な外資系小売大手のやり方は違っています。

ウォルマートのサム会員店は2017年に雲倉プロジェクトを開始し、コミュニティに沈みつつある小売業の争奪にある程度対応しました。

実際には、雲倉（つまり前倉）の試みについては、伝統的な小売業で論争が続いています。

前仓库とは、企业の内部仓库物流システムの中で、店舗から一番近い、最上位の仓库物流のことです。

伝統的な物流配送パターンはすでにエレクトビジネスプラットフォーム＋速達企業＋消費者からエレクトビジネスプラットフォーム＋前置倉＋インスタント物流（または消費者）、または前置倉＋消費者に変わった。

箱の馬新鮮生、毎日の優鮮、永遠の生活、大いに髪の毛を潤して、アリの小売り通など、すべて前置倉の試みがあって、ただ形式の上で少し異なっています。

箱の新鮮な生は店の倉の一体に属して、店も倉庫です。

ウォルマートのサム会員店のフロントは店舗の機能を備えていません。

約200~300平方メートルの敷地を占めています。SKUは1000ぐらいのところにいます。一般的には会員が集中しているところを選んで、会員が高周波で購入し、浸透率が高い商品を選びます。生鮮、母子、保護、干物、及びネットの人気商品とカジュアル間食類の商品が含まれています。

現在発表されている情報では、サム氏は各一線の都市に10個以上の前置倉を配置する予定で、京東家との協力を深め、自宅業務の充実を図る。

実際の小売業にとって、店舗の坪効ももう業績を測る唯一の基準になりません。

伝統的な小売店はブランド、市場、販売、出荷、倉庫などの流れの陣地としていますが、全チャネルの業態にとって、店舗はすべての機能を積載する必要がなく、販売サービスのほかに、店舗は消費者により良いショッピング体験をもたらすべきです。

こうした背景に、カルフール、ウォルマート、天虹などをはじめとする伝統的な小売大手は店舗のアップグレードを加速している。

ベビールーム、インタラクティブエリアの追加と星ランクのシェフを導入して、食材の調理指導を行う方式で、オンラインショッピング体験をアップグレードします。

唯快不攻の「重資産」とは違って、伝統的な小売大手はもっと慎重になり、自身の内功の修練をもっと重視するようになりました。

2019年小売業の集中度向上傾向は不可逆的である。

現在の小売業は間違いなく「春秋戦国」「百家争鳴」の時代にあります。

現在、国内小売トップ100企業は実体小売の20%の市場シェアだけを占めていますが、海外トップ10の小売企業は市場シェアの30%を占めています。

対照的に、アメリカの線の下での小売業は比較的成熟しており、公開データによると、2010年には世界の小売大手のうち、アメリカには5席があり、アマゾン、クローガー、Costco、ホーム・デポ、Targetとなっている。

高度に発達したオフライン小売もある程度の電気商の発展を抑制しました。

中国を見ると、オフライン小売総額の伸びは比較的緩やかで、2009年から、成長率は20%を下回っている。

しかし、アリを代表とする電気商はカーブして車を追い越すことができます。

小売業の現状に戻れば、オンライン企業の資本優勢は明らかですが、オフライン経験が足りません。オフライン店はオンライン業務の衝撃を受けて、ますます困難な立場に直面しています。

多くの小売店のオーナーはスーパーマーケットを作るのがますます難しくなり、資産の売却を選ぶようになりました。

また、世界的な小売業の発展を示す傾向についても、資産の集中度を高める傾向が見られます。

買収も重要な役割を果たしている。

2019年以降の小売業は、集中度の向上が避けられない傾向にある。

電商時代の前半（C 2 C）は流量を重視して走馬圏を走り、これから始まる後半（B 2 C）には、ブランドのアップグレードをより重視します。

新小売大手はオンラインの流量増加のボトルネックに直面し、ラインの下にトラフィックを要求するビジネスモデルも模索し始めた。

2000年から2018年まで、業界の二つの核心キーワードは流量とブランドのオンラインアップグレードであるが、現在の流量コストは上昇しており、プラットフォームはクラスの粒子度を増加する上で高いコストに直面しており、ブランドのオンライン発展速度が鈍化している。

2017年は騰訊とアリ分奪線下の実体小売資源が最も気が狂った年である。

阿里蘇寧系、騰訊京東系をはじめとする新たな小売版図の争いが本格的に繰り広げられています。

2017年の初めに、アリは銀泰の私有化を完成し、上海百連グループ、上海聯華スーパーマーケット、福建新華聯と相次いで契約しました。また、重ポンド級の高鑫小売（大潤発、欧尚）、投資は意外な家になりました。速やかに新しい小売版の構築を完成しました。

2017年12月、騰訊は正式に株式を取得した永輝を通じて、アリに従ってライン下の小売業に対して密集的に手を出し始めました。

迅速に戦場を拡張して、ウォルマート、カルフール、紅旗チェーン、百集団、歩歩高、米グループ、毎日優鮮、天虹の株式を集めた小売版図を形成します。

2018年のソーシャルエレクトビジネスの台頭が盛んである。

ソーシャル小売はコストが低く、シーンが多様で、センター化するという特徴を備えています。

このような特性に基づいて、商業派社交は複数の取引先のケースを深く分析した後、全く新しいレイアウトの社交業務領域の三つのプレート：社交小売＋社交販売＋ソーシャルマーケティング。

2018年以降の後電商時代において、小売は引き続きコアを絞って再購入と効率化を図る。

また、人口構造、消費習慣は小売の進路を決めています。

また、デジタル小売業は、誕生日から価値交換方式の想像と未来の検証を妨げている。

今年のデジタル化のプロセスから見ると、デジタル化のビジネス時代においては、メーカーや小売業者は、過去の製品の考え方からお客様の思考に重点を置くべきです。

新しい小売業では、人、商品、場の再構成について、モバイルインターネット技術に基づくシーン化の考え方は、企業と消費者の粘りを増進させ、最も使いやすいデジタル化方式である。

デロイトもまた、現在の小売業の根本的な変化は、消費者が技術に対する応用が企業を超えており、企業が自身を変革して消費者の新たな需要を追いかける必要があることを指摘しました。

デジタル化のプラットフォームは企業がかつてない方式で消費者に接触することを助けることができて、これによって競争のモードの徹底的な変化を持ってきました。

新しい小売業の「おぎゃあ」は2年余りで、まだ模索の段階にある。

業界統合競争はまだ決まっていません。

しかし、サム、箱马、またはスーパー种、7 FRESHは、様々な"薬"を探して、今もオープンと电気メーカーの组み合わせレースでレイアウトされています。

先行きは不透明だが、新しい小売業はすでに浮き沈みを見せている。

企業にとっては激流の勇進か、着実な中進か、最終的な答えはやはりビジネスの核、効率と利益の競争に戻らなければなりません。